Депозитный мультипликатор: что это такое, от чего зависит, как рассчитывается

В странах с развитой и развивающейся экономикой действует так называемая двухуровневая банковская система, в которой  есть макро- и микроуровни. Нормальное функционирование любой системы подобного типа невозможно без такого регулятивного инструмента, как депозитный мультипликатор. Это количественный показатель, определяющий, на какой объём может быть увеличена или уменьшена денежная масса относительно объёма наличных денег, которые внесли вкладчики в систему банков.

Сущность и роль депозитного мультипликатора

Современная система банков представляет собой двухуровневый механизм. Микроуровень – непосредственно банки, формирующие денежную массу за счёт вкладов клиентов и иных операций, осуществляющие кредитную и инвестиционную деятельность. Они должны обеспечивать стабильность финансовой системы, а для этого должны быть платежеспособны.

Макроуровень представляет Центробанк, который осуществляет регулятивные и контрольные функции в сфере деятельности всех банковских учреждений. Он отслеживает статистику по банкам, векторы и направления их деятельности, изменения на финансовом рынке.

Для полноценного функционирования этой двухуровневой системы и нужен мультипликатор. С его помощью осуществляется эмиссия денег, необходимых для работы кредитных учреждений. Функция этого показателя – увеличение количества денег на депозитах в период их перемещения со счетов одних финансовых учреждений на счета других. Это и называется мультипликацией (от лат. «увеличение»).

Механизм депозитного (банковского) мультипликатора

Мультипликация – увеличение объёма денег в сфере взаимодействия всех финансовых организаций. Функционирование без неё объективно представляется невозможным.

Простыми словами: пока денежные средства «в работе» внутри банковской системы, их объём временно возрастает.

Соответственно, существует и обратный механизм – «сжатие» объёма денег. Нужен данный коэффициент для обеспечения средствами всех хозяйствующих субъектов, юридических и физических лиц. Процесс этот не дискретный или разовый, а длящийся, непрерывный. Иначе финансовая система просто не смогла бы работать совсем или функционировала бы со сбоями.

Как определяется

Существует чёткий алгоритм определения коэффициента по специальной формуле. Он зависит от ставки рефинансирования, которую определяет Центральный Банк, разделенной на 100. В этом и определяется регулятивная роль Центробанка. Кроме того, он осуществляет постоянный контроль коэффициента, так как именно по его значению можно ориентироваться, например, в планировании денежной эмиссии.

Очевидна прямая зависимость от общих объёмов денег, привлеченных на депозиты. Именно благодаря им и происходит мультипликация (увеличение) резерва банков и кредитных учреждений в целом, за счёт чего каждый вкладчик и получает свои дивиденды.

Формула для расчёта показателя

Экономистами определена формула расчёта, представляющая собой простое математическое равенство:

ММ = (М0+Д) / (М0+Р), где

Как видно из формулы, показатель мультипликации имеет прямую зависимость от общего объёма резервов коммерческих банков и прочих кредитных организаций. Также он зависит от внешних привлечённых средств и собственного резерва финансово-кредитной организации.

Что влияет на коэффициент

Мультипликатор прежде всего зависит от ставки, определяемой Центробанком РФ, и в целом от финансовой политики, проводимой им, а также от ряда макроэкономических показателей. Среди наиболее существенных:

1. Общий объём денежных средств граждан и коммерческих организаций, размещённых на депозитах.
2. Потребность юридических и физических лиц в заёмных средствах.
3. Установленный норматив обязательного резерва коммерческих банков.
4. Динамика реализации долей активов коммерческих структур на финансовом рынке.

Денежная эмиссия, осуществляемая Центробанком, – один из ключевых факторов в определении коэффициента мультипликации. Выпуск различного рода ценных бумаг коммерческими организациями тоже может существенно повлиять на этот показатель. Понять принцип действия показателя поможет видеоурок:

Депозитный (банковский) мультипликатор – финансовый инструмент, необходимый для функционирования любой банковской системы. Зависит он в первую очередь от ставки рефинансирования, определяемой Центробанком, ряда других показателей, объективно отражающих финансовую ситуацию как внутри системы банков, так и в государстве в целом. Увеличение (мультипликация) объёма денежных средств – своего рода «двигатель» современной экономики. Без обеспечения банковской системой потребностей хозяйствующих субъектов в финансах функционирование современной экономики станет попросту невозможным.